En momentos en que el Gobernador asegura que no tomará prestado para cubrir presupuestos, y que tomará una postura fuerte ante los excesos de las corporaciones públicas, los encargados en la Legislatura de la emisión de bonos de $3.5 mil millones aseguran que va con intereses de sobre el 10%, y la medida que la viabiliza delata que se usará para gastos operacionales y para gastos de la Autoridad de Edificios Públicos (AEP).

El proyecto irá a vistas públicas la semana que viene, según informaron los presidentes de las comisiones de Hacienda de ambos cuerpos. Puerto Rico va al mercado por primera vez en un año, con una deuda acumulada de $70 mil millones, una recesión de ocho años, y ahora con tres evaluadoras de crédito diciendo que su crédito es chatarra.

El Banco Gubernamental de Fomento (BGF) anunció hoy que Barclays, Morgan Stanley y RBC Capital Markets fueron seleccionados para manejar la venta de los bonos de obligaciones generales debido a su conocimiento en el área y por su acceso a inversionistas dispuestos a comprar bonos de alto riesgo, como los de Puerto Rico, a través de lo que se conoce como ‘hedge funds’.

Bloomberg, de hecho, reportó que Bill Black, quien dirige un fondo de $5.9 mil millones de Invesco Ltd, ya dijo que espera comprar bonos al igual que Dan Solender, director de munis para Lord Abbett <><><><><><><><><><><><><><><><><><><>& Co. y Chad Farrington, director de investigación de munis para Columbia Management Investment Advisors, también lo están considerando. Munis es un término del mercado financiero para referirse a las deudas de entidades públicas como el Gobierno de Puerto Rico./p

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NotiCel contactó a las compañías para obtener detalles de la transacción pero sólo una, Morgan Stanley, contestó la solicitud de entrevista para decir que no emitiría comentarios./p

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El presidente de la Comisión de Hacienda de la Cámara, Rafael Hernández, anticipó que la emisión será a un interés alto de sobre 10% debido a la degradación, pero aseguró que el mejor instrumento para que la Isla pueda obtener liquidez son las obligaciones generales debido a que disfrutan de garantía constitucional de repago./p

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Aunque aseguró no tener detalles de la emisión, el presidente de la Comisión de Hacienda del Senado, José Nadal Power, no descartó que vaya a ser una emisión de vencimiento corto de entre 5 a 7 años para darle certeza a los inversionistas. ‘A menor plazo hay menor incertidumbre’, subrayó, a la vez que argumentó que no es deuda nueva, sino que irá toda a refinanciar deuda existente./p

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De acuerdo al proyecto de la emisión, el dinero de la misma se usará para pagar deudas y sus intereses, contratos de intercambio, contratos de limitación de tasas de interés, la renta de la AEP y gastos operaciones de los presupuestos que van desde el 2012 al 2014. Además se aportarán fondos al Fondo de Reconstrucción Fiscal./p

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El portavoz de la minoría del Senado, Larry Seilhamer al igual que el senador popular, Ángel Rosa, dijeron en entrevistas separadas que no era momento para salir al mercado de bonos./p

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Seilhamer dijo que el proyecto es una contradicción a las declaraciones que ha hecho el Gobernador de que pondría en cintura a las corporaciones públicas porque el dinero se usará para pagar deudas de la corporaciones públicas como el Fondo del Seguro del Estado y AEP. Además, se usará dinero para pagar gastos operacionales, algo que el Gobernador también dijo que no haría./p

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Seilhamer apuntó, además, a que parte del dinero se usará para financiar el presupuesto vigente, luego de que el Gobernador ha repetido muchas veces que bajará el presupuesto actual en $170 millones./p

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Por su parte, Rosa dijo que desea ver cuáles serán los términos del financiamiento antes de decidir si votará a favor de la emisión. ‘Si es una deuda de corto vencimiento es para obtener liquidez inmediata’, dijo./p

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El BGF no contestó solicitudes de entrevista por parte de NotiCel para obtener más información sobre la transacción./p