AAA no necesita reestructurar deuda pero sí aumentar la tarifa (documentos)
El Banco Gubernamental de Fomento (BGF) notificó en su portal electrónico que la Autoridad de Acueductos y Alcantarillados no necesita reestructurar su deuda luego de que salga al mercado para una emisión de bonos de $750 millones a la vez que deberá aumentar la tarifa.
Según la declaración emitida por la presidenta de la institución financiera, Melba Acosta Febo, 'El hecho de que la AAA sale al mercado con esta transacción al tiempo que el Estado Libre Asociado desarrolla un plan de ajuste fiscal integral... refleja las circunstancias financieras individuales de los distintos emisores de deuda. En base a las proyecciones internas de flujo de caja de la AAA, suponiendo que revise sus tarifas como se pronostica... y siempre que la agencia sea capaz de acceder al mercado en condiciones razonables y para cantidades suficientes para cubrir sus necesidades de capital durante la ejecución de su plan de proyección a 5 años, el BGF actualmente no contempla la AAA tenga que reestructurar su deuda'.
El aumento tarifariose comentaba desde hace algún tiempo. Sin embargo, ante la sequía extrema que experimenta la mayor parte del país, el rechazo público a un aumento no se ha hecho esperar. lncluso, el portavoz del Partido Nuevo Progresista (PNP) en la Comisión cameral de Asuntos del Consumidor, representante Jorge Navarro Suárez, presentó un proyecto de ley que prohíbe aumentos en la tarifa de agua en periodos de sequía.De acuerdo a la la Ley 66, que congeló las tarifas que el gobierno y las agencias pagan a los niveles de 2013, este aumento podría no aplicarle al ELA.
De acuerdo con la declaración oficial preliminar (POS), la AAA tiene la intención de utilizar estos fondos para financiarparte de su programa de mejoras capitales al 30 de junio de 2019, reembolsar capital de costos incurridos durante los años fiscales 2013, 2014 y 2015; pagar o refinanciar crédito pendiente facilitado por bancos locales y el BGF; y costear la emisión.
Entre los riesgos financieros y operacionales de la agencia mencionados por la POS, destacan que la AAA tal vez necesite incurrir en gastos en exceso para cumplir con requisitos de regulaciones ambientales y de salud; conseguir los recaudos suficientes con el aumento tarifario para cubrir el pago del servicio de su deuda así como sus gastos capitales y operacionales; controlar costos operacionales, energéticos y laborales, así como absorber potenciales aumentos en los costos de beneficios de retiro para los empleados.
Los vendedores serán los bancos Bank of America, Merrill Lynch, J.P. Morgan, Popular Securities y Santander Securities. La asesoría legal está a cargo de Nixon Peabody LLP, mientras que la financiera está a cargo de Public Financial Management Inc.